В CRM 4 нет ничего похожего для фильтрации lookup
Воспользуйтесь вот этим решением
http://mscrmfilteredlookup.codeplex.com/.
И у Вас может быть ситуация. что город принадлежит стране, но не принадлежит области.
Киев, Москва, Севастополь, Санкт-Петербург
Еще сложнее если есть районы. Тогда город может быть в районе, области или стране.